Olá Mundo.
Deus sempre favorece a mente pré-paga.
Quarta-feira, 21 de julho de 2010.
Mercados Forex - Ciclo de Vida Comercial.
1. Quando você compra / vende uma moeda, diz-se que você tem uma posição.
2.Posição denota o seu tamanho de participação nessa moeda.
3.Quando você compra & # 8211; & # 8220; indo comprado ou sobrecomprado & # 8221;
4. Quando você vende & # 8211; & # 8220; indo curto ou oversold & # 8221;
5. Se você não tem posição & # 8211; & # 8220; sendo quadrado & # 8221;
Um compromisso contratual para comprar ou vender uma quantia especificada de.
câmbio estrangeiro por um preço especificado (taxa de câmbio a termo)
em uma data futura especificada (vencimento do contrato).
As taxas de câmbio para frente podem ser maiores ou menores do que a taxa à vista aplicável.
A diferença entre a taxa à vista e a taxa a termo é denominada & # 8216; prémio de swap ou desconto & # 8217;
Se a taxa de juros da moeda base for maior, # 8211; desconto & # 8211; taxa de encaminhamento é menor.
Se a taxa de juros da moeda base for menor, # 8211; premium & # 8211; taxa de encaminhamento é maior.
1 Troca de duas moedas e sua troca novamente mais tarde.
2 Um swap é uma transação de empréstimo e empréstimo obtida através do mercado de câmbio.
3 Em vez de emprestar (tomar emprestado) e pedir emprestado (empréstimo), nós apenas vendemos (compramos) e compramos (vendemos) no mercado cambial.
Diferentes Mercados Financeiros.
. Trocas em que um método de leilão é usado em um local físico. (por exemplo) A Bolsa de Nova York (NYSE)
. Trocas em que a execução da negociação é automatizada usando sistemas de correspondência de pedidos.
. Todas as trocas estão registradas na SEC / SEBI.
. por exemplo. mercado de ações.
Mercado Over-the-Counter (OTC, não listado) & # 8211;
. Um mercado negociado sem um local físico onde as transações são feitas via telecomunicações.
. por exemplo. Mercados de moeda.
. Os mercados de moeda são negociados inteiramente OTC.
. As informações de preço de balcão são publicadas periodicamente em formato de papel, divulgadas por meio de linhas telefônicas ou exibidas eletronicamente em tempo real.
O ciclo de vida comercial explicado.
Já se perguntou como na Terra todos os diferentes componentes e estágios de um comércio se encaixam? Há uma máquina de infra-estrutura bem lubrificada que realiza o ciclo de vida comercial de literalmente trilhões de negócios & ndash; todo dia! Aqui está uma explicação dos principais estágios do ciclo de vida do comércio & hellip;
Nós começamos com nossos investidores. Um investidor (seja um indivíduo que investe para si próprio, conhecido como "investidor de varejo", ou uma instituição, uma organização que investe em nome de seus clientes, como um fundo) identifica algumas oportunidades de investimento potenciais saborosas. Uma vez tomada a decisão de fazer uma mudança e de comprar uma determinada garantia, como ações de uma empresa, o processo começa & hellip;
Estágio um: a ordem.
O investidor informa a corretora e seu custodiante (uma instituição financeira - geralmente um banco - que cuida de seus ativos para custódia) da segurança que gostariam de comprar, e a que preço & ndash; ou o preço de mercado ou inferior. Isso é chamado de ordem de compra.
(Mais um par de jargões para você aqui: uma ordem de mercado é uma ordem para comprar ou vender a preços de mercado. Uma ordem limitada é uma ordem de compra ou venda a um preço especificado pelo cliente, ou superior.)
Estágio dois: ação de front office.
O pedido do investidor é recebido pelos negociadores de vendas do front office na corretora. A partir deste ponto, o pedido é enviado para os especialistas em gerenciamento de risco no escritório central da organização. Os comerciantes de vendas, em seguida, executam & rsquo; a ordem & hellip;
Estágio três: gerenciamento de risco.
A equipe de gerenciamento de riscos realizará várias verificações e cálculos para verificar se os níveis de risco envolvidos com a ordem do cliente significam que ainda é seguro aceitar e prosseguir para os próximos estágios. Entre outras coisas, eles verificarão se o cliente fez o pedido com estoques suficientes para pagar a segurança e os limites.
Estágio quatro: fora para a troca.
Quando um pedido é aceito e validado pela equipe de gerenciamento de risco, a corretora o envia para a Bolsa de Valores & hellip;
Agora, vamos fazer uma pausa para respirar e considerar o que está acontecendo do lado da venda, ou seja, os caras com segurança para vender. Eles também colocarão uma ordem de venda para seu corretor, indicando a segurança que eles têm que disponibilizar no mercado e o preço de mercado (quanto eles querem vender).
A ordem de venda também passa por todos os procedimentos de gerenciamento de risco necessários no escritório central. Estando tudo bem, então dispara para a troca também & hellip;
Estágio seis: match making.
Agora é hora de fazer correspondência na bolsa. É um pouco como o estranho Singles & rsquo; Noite de negociação. A bolsa tem de encontrar a correspondência entre a ordem de compra e a ordem de venda de um título. Uma vez que o belo momento de um casamento perfeito acontece & hellip;
Estágio sete: comércio feito.
Nasce um comércio! Então, rápido como um flash, nós estamos no território pós-negociação. O intercâmbio envia informações sobre o comércio de volta para os corretores para confirmação, e também detalhes do comércio para o custodiante do investidor. Os corretores & rsquo; A equipe de vendas do front office pode, então, informar seus clientes sobre o negócio.
Estágio oito: confirmação.
Para continuar, a confirmação é necessária. O corretor em cada lado do comércio verificou se o cliente concorda com os detalhes e as condições: detalhes como qual título está sendo negociado, quanto está sendo negociado e a data de liquidação.
A bolsa também enviará esses detalhes ao custodiante, que repassará essas informações ao corretor para confirmação.
Uma vez que a negociação tenha sido confirmada pelos corretores, e desde que cada parte concorde com os detalhes e condições, a equipe do back office começa a trabalhar, e a câmara de compensação entra em jogo & hellip;
Estágio nove: a limpeza começa.
A câmara de compensação fará todos os cálculos necessários para o lado da compra e o lado da venda do comércio, a fim de determinar o que é necessário de cada um deles e quando. É o seu trabalho para garantir que todas as obrigações sejam cumpridas. Eles informam cada parte do que é necessário.
Comércios são referidos geralmente como T + 1, T + 2 e T + 3. "T & rsquo; refere-se à data da transação (a data em que a negociação foi feita). +1, +2 ou +3 refere-se à data de liquidação. Se uma negociação estiver marcada com T + 2, por exemplo, títulos e dinheiro serão trocados dois dias após a negociação ser feita. Na data de liquidação, o lado da venda deve ter transferido seu título e o lado da compra deve ter transferido o dinheiro para a compra.
A maioria dos assentamentos é agora T + 2. Os mercados de capitais do Reino Unido e da Irlanda passarão para um período de liquidação T + 2 a partir de outubro de 2014.
Estágio dez: liquidação.
Finalmente, a gloriosa data de liquidação chega: a transferência de dinheiro e a segurança. A equipe administrativa é responsável por garantir que esses pagamentos sejam feitos no prazo e documentados e relatados da maneira correta.
A transferência não é feita diretamente entre as partes envolvidas: a câmara de compensação terá contas para cada lado do negócio e facilitará a transferência. O lado da compra transferirá dinheiro para a segurança através da câmara de compensação e, do mesmo modo, o lado da venda entregará a segurança. Então todos estão felizes!
No final de cada dia de negociação, a câmara de compensação fornecerá relatórios sobre transações liquidadas a trocas e custódias.
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Segunda-feira, 31 de outubro de 2011.
Ciclo de Vida de Comércio / Ciclo de Vida de Negociação de Títulos.
Para entender o ciclo de vida do comércio, precisamos entender os passos detalhados envolvidos no ciclo de vida comercial.
Abaixo mencionados são os passos importantes:
1. Início e entrega de pedidos. (Função de front office)
2. Gerenciamento de riscos e roteamento de ordens (função de escritório central)
3. Ordem correspondência e conversão em comércio. (Função de front office)
4. Afirmação e confirmação (função de back office)
5. Compensação e Liquidação (função de back office)
VISTA PICTUAL DO CICLO DE COMÉRCIO.
Como sabemos que a obtenção de negociações é feita com o corretor, se algum cliente fizer qualquer inadimplência, então o corretor terá que compensar o mesmo com a corretora.
Quando os pedidos são aceitos e enviados para trocar esses pedidos, eles passam por várias instituições de gerenciamento de risco e clientes de varejo. Embora as verificações de gerenciamento de risco sejam mais para os investidores de varejo, as hipóteses subjacentes são de que eles são menos dignos de crédito também devido às negociações on-line, o cliente tornou-se sem rosto, então o risco aumentou mais. Isso não é o mesmo para investidores institucionais porque eles têm um grande balanço em comparação com o tamanho dos pedidos que eles querem colocar. Eles também mantêm garantias com os membros pelos quais realizam seus negócios. Seus negócios são, portanto, submetidos a menos verificações de gerenciamento de risco do que os clientes de varejo.
Os registros do cliente no portal de negociação fornecem credenciais e colocam pedidos. O corretor confirma que o pedido está vindo de uma fonte confiável. Digamos que o cliente coloque a ordem de compra, nesse caso o corretor coloca a consulta para verificar se o cliente possui saldo suficiente (margem monetária) e passa a ordem para a troca, caso o cliente não tenha margem suficiente a ordem é rejeitada. Se o cliente tiver o dinheiro da margem, o pedido é aceito e o valor da margem é reduzido da margem disponível para que o cliente esteja ciente da margem em tempo real disponível para ele, também para garantir que ele não faça mais pedidos. margem de dinheiro disponível para mais tarde, o corretor não precisa fazer bom em nome do cliente para a troca. Vamos dizer que o cliente coloca ordem de venda, neste caso, o corretor coloca consulta para verificar se o cliente tem estoques suficientes para fazer o pedido em caso de não haver estoques suficientes, então o pedido permanece rejeitado, se houver estoques suficientes disponíveis, então o pedido é aceito e os estoques são bloqueados para venda e as ações restantes são mostradas como saldo disponível para venda. Uma vez que a verificação de gerenciamento de risco acima passe, a ordem é passada para a troca. Ao receber o pedido, a bolsa envia imediatamente uma confirmação do pedido ao sistema de negociação do corretor. Dependendo dos termos do pedido e dos preços reais prevalecentes no mercado, o pedido pode ser executado imediatamente ou permanecer pendente na carteira de pedidos da bolsa.
Ordem de correspondência e conversão em comércio. (Função de front office)
Abaixo estão os passos:
Todos os pedidos são agrupados e enviados para a troca para execução, a bolsa tenta dividir as ações no melhor preço disponível para os investidores. O corretor tem o registro de todas as ordens que foram recebidas de quem, a que horas, contra qual estoque, tipo de pedido e quantidade. O corretor mantém esses registros no ID do cliente. Os corretores estão conversando em tempo real com o câmbio para que eles tenham detalhes de quantos pedidos ainda estão pendentes e quantos foram executados na troca. Uma vez que a ordem é executada, ela se transforma em troca e a troca envia a notificação da negociação para o corretor. O corretor, por sua vez, comunica esses negócios ao cliente imediatamente ou no final do dia. A comunicação oficial do corretor é feita ao cliente por meio de uma nota de contrato, que contém detalhes do comércio executado, juntamente com os impostos cobrados e a comissão que está sendo cobrada pelo corretor e por outras instituições como empresa de compensação, custodiante etc.
Se o comércio aconteceu na segurança desejada. Se o comércio está correto, ou seja, comprar ou vender. O preço pelo qual a taxa foi executada. Se as acusações são conforme o acordo.
Como sabemos, existem centenas e milhares de negócios sendo executados todos os dias e todos esses negócios precisam ser esclarecidos e resolvidos. Normalmente, todos esses negócios são liquidados em T + 2 dias, o que significa que a negociação será alocada ao investidor em sua conta de demat em 2 dias a partir da data da negociação.
A empresa de compensação tem obrigação para com todo investidor em forma de.
Fundos (para todas as transações de compra e também para aquelas transações que não são quadradas para as posições de venda). Valores Mobiliários (para todas as transações de venda realizadas)
2 comentários:
Sugeriria Incluir as informações sobre troca e liquidação entre câmara de compensação, membros de compensação e depositário central. Quero dizer, empresa de compensação instrui o depositário a debitar (no caso de ordem de venda) a conta dos membros de compensação e creditar a própria conta (conta da empresa de compensação). E instrua o banco de compensação a debitar sua própria conta e a conta do membro de compensação de crédito. E vice-versa para o acordo de compra.
Também pode incluir sentença no relatório comercial EOD para ser enviada por troca para a câmara de compensação.
O ciclo de vida dos mercados.
Ação de preço e macro.
O futuro é imprevisível, mas a análise pode ajudar os comerciantes a obter probabilidades a seu favor. Combinar a estratégia apropriada com a condição de mercado correta pode ajudar nessa análise. Abaixo, explicamos as três condições primárias e como os comerciantes podem se aproximar de cada uma delas.
Como uma grande parte dos Estados Unidos é atacada por ataques de quebra de recordes de neve, é difícil lembrar que a primavera está próxima da esquina. Cobertores de neve e folhas de gelo são substituídos por brotos verdes de grama e pássaros cantando; Congratulando-se com um novo e melhor tempo.
Para aqueles de vocês que vivem em um clima confortável durante todo o ano, imaginando por que alguém pode querer tolerar tamanha miséria; Bem, é porque o frio do inverno só faz o calor da primavera e do verão muito melhor. "É só as estações, & rsquo; como eles dizem. É apenas um ciclo; um padrão que a natureza tem trabalhado desde que as pessoas vagaram pela terra.
A maioria das coisas vivas tem ciclos. Os mercados também têm ciclos. E para o comerciante que procura ganhar dinheiro nos mercados, a identificação de tais ciclos é da maior importância.
Porque se usarmos nossos casacos de inverno e luvas e lenços no meio do verão & ndash; Bem, nós provavelmente estamos em um momento bastante desconfortável.
E o mesmo vale agora: se eu saísse com uma camiseta sem mangas, shorts e chinelos, provavelmente pegaria hipotermia e estaria em um momento muito ruim, para dizer o mínimo.
É a identificação desses ciclos e padrões que nos permitem trabalhar com eles. É exatamente como Charles Darwin disse: "Não é o mais forte, ou o mais inteligente de uma espécie para sobreviver." São aqueles que estão mais dispostos a se adaptar ”.
Se você quiser sobreviver como um comerciante, você tem que aprender a se adaptar. Neste artigo, vamos mostrar a você como fazer isso.
Os ciclos de um mercado.
A maioria dos mercados exibirá uma das três condições de mercado predominantes. Não importa se você analisa um mercado fundamentalmente, tecnicamente ou espiritualmente, ou consultando as estrelas: os preços se movem em diferentes tipos de padrões.
Mas os comerciantes não querem apenas identificar esses padrões; eles querem usá-los. Identificando esses padrões, ou & lsquo; estados & rsquo; de um mercado; o comerciante pode decidir de forma mais eloquente como negociar nesse ambiente particular.
As três principais condições de mercado são tendências, intervalos e breakouts; como mostrado abaixo.
O ciclo de vida de um mercado.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; preparado por James Stanley.
Mais uma vez, essas condições ou estados geralmente são movidos por fundamentos ou notícias (ou, no caso de alguns intervalos, falta deles). E uma vez que um comerciante identifica essas condições, eles podem empregar a estratégia adequada para negociar nesse mercado.
A tendência é Y nosso amigo.
Falamos muito sobre tendências e negociação de tendências no DailyFX. E há uma razão para isso: o futuro é incerto, e embora identificar uma condição de mercado seja de grande ajuda, nunca vai funcionar 100% do tempo, porque as coisas no futuro mudam.
Identificando uma tendência e percebendo um viés que existiu no mercado recentemente, podemos ser capazes de pular sobre esse tema para que, se continuar, possamos ver alguns negócios lucrativos.
Mas negociar uma tendência é um pouco complicado. Veja, não é o suficiente para simplesmente dizer "a tendência é de alta, então eu estou indo só para comprá-lo." Não, queremos entrar nas tendências com mais eficiência do que isso. Então, se eu quiser comprar uma tendência ascendente, eu realmente quero fazê-lo o mais barato possível, o que é um enigma. Eu quero comprar depois que o preço caiu.
Quando os comerciantes estão especulando em uma tendência, eles querem empregar aquela velha lógica que nós aprendemos desde que éramos todas crianças: Compre na baixa e venda na alta.
Mas o que é & lsquo; baixo & rsquo; e o que é & lsquo; alto & rsquo; Estes são termos relativos que são inúteis para o comerciante que não sabe como eles querem definir suas entradas.
Abordamos este tópico em profundidade no artigo Como construir e comercializar uma estratégia de acompanhamento de tendências. Na figura abaixo, tirada do artigo, mostramos como os comerciantes podem olhar para uma estratégia de negociação de tendência usando a ação do preço:
Os comerciantes de tendência querem comprar em baixa e vender em alta.
A ação do preço pode ser extremamente benéfica ao negociar tendências, mas muitos traders mais novos podem ter dificuldade em entender a melhor maneira de empregar esse tipo de análise em suas abordagens de negociação de tendência.
Outra alternativa é que os traders usem indicadores simples para definir a tendência e entrar na direção dessa tendência. Isso pode ser levado ainda mais adiante usando a Análise de vários períodos de tempo.
Assim, por exemplo: Um comerciante pode usar a média móvel do período de 200 no gráfico diário e se o preço estiver acima da média móvel que eles estão procurando comprar, se o preço estiver abaixo do que eles estão querendo vender.
Eles podem então ir para o gráfico de 4 horas para procurar sinais MACD na direção dessa tendência. Então, se a tendência estava no gráfico diário, o negociador quer ver o MACD cruzando a linha de sinal para um gatilho em uma posição longa.
Quando MACD cruza para baixo e sob a linha de sinal, o comerciante pode olhar para sair da posição; e pode tentar entrar novamente em outro crossover MACD otimista, desde que a tendência seja ainda "up". pelo gráfico diário.
Infelizmente, as tendências não duram para sempre. Eventualmente, os preços ficam tão altos ou tão baixos que novos compradores ou vendedores hesitam em entrar no mercado. Isso pode criar congestionamentos ou "back-and-forth & rsquo; tipos de mercados que podem ser assustadores para especular.
Mas há duas maneiras de abordar tais situações & hellip; no primeiro, o comerciante pode procurar por este "rigor" & rsquo; continuar; olhando para vender resistência, ou para comprar suporte com a expectativa de que os preços irão para o outro lado da faixa.
Analisamos várias maneiras de fazer isso no artigo Como negociar intervalos.
Mais uma vez, a ação do preço pode ser de grande ajuda; Como perceber que os preços têm sido vinculados à faixa é uma necessidade para poder especular neste tipo de condição em primeiro lugar. Abaixo, mostramos uma foto do artigo Como analisar e negociar intervalos com ação de preço que ilustra exatamente como um comerciante pode procurar fazer isso usando preço e preço sozinho.
Ação de preço ajuda os comerciantes a ver níveis de preço que são importantes.
Mas os intervalos, como as tendências, não duram para sempre. Quando um intervalo é violado, surge uma nova condição de mercado & hellip;
Breakouts são uma das condições de mercado mais difíceis de dominar, já que os movimentos de preços que acompanham podem ser voláteis, violentos e extremamente caros se nos encontrarmos do lado errado do movimento. Nós cobrimos como os comerciantes podem abordar esta condição em profundidade no artigo, Trading the Break.
Mas fugas emanam de intervalos. Em muitos casos, uma notícia ou algum tipo de driver fundamental criará oferta ou demanda suficiente em um mercado para que o intervalo previamente estabelecido seja interrompido; e quando isso acontece, o movimento pode ser massivo.
Breakouts vêm de escalas e levam a novas tendências.
O problema com breakouts é que pode levar três ou quatro quebras de resistência para realmente pegar o movimento. Portanto, os comerciantes geralmente são aconselhados a serem ainda mais agressivos em seu gerenciamento de risco de tais estratégias; procurando por três ou quatro vezes a quantia inicial de risco quando a fuga for bem-sucedida.
Uma nota final sobre os ciclos de vida.
Os mercados são imprevisíveis, assim como os vários ciclos de vida que eles podem exibir. A análise é simplesmente uma maneira de tentar obter probabilidades do nosso lado, mesmo que apenas um pouco. Observar a condição do mercado e empregar a estratégia apropriada é uma variável-chave para aumentar a eficácia dessa análise, mas a gestão de risco é o vínculo de subordinação que possibilita negociações rentáveis a longo prazo.
O Sr. Jeremy Wagner aborda este tópico em profundidade no artigo Risco versus Recompensa; e se você quiser se sentir mais confortável com esse tópico, é altamente recomendável clicar em ESTE LINK.
Escrito por James Stanley.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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O mercado de câmbio é o "lugar" onde as moedas são negociadas. As moedas são importantes para a maioria das pessoas em todo o mundo, quer elas percebam ou não, porque as moedas precisam ser trocadas para conduzir negócios e comércio exterior. Se você está morando nos EUA e quer comprar queijo da França, você ou a empresa de quem você compra o queijo tem que pagar os franceses pelo queijo em euros (EUR). Isso significa que o importador dos EUA teria que trocar o valor equivalente de dólares americanos (USD) em euros. O mesmo vale para viajar. Um turista francês no Egito não pode pagar em euros para ver as pirâmides porque não é a moeda localmente aceita. Como tal, o turista tem que trocar os euros pela moeda local, neste caso a libra egípcia, à taxa de câmbio atual.
A necessidade de trocar moedas é a principal razão pela qual o mercado cambial é o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Ele supera outros mercados em tamanho, até mesmo o mercado de ações, com um valor médio negociado de cerca de US $ 2.000 bilhões por dia. (O volume total muda o tempo todo, mas a partir de agosto de 2012, o Bank for International Settlements (BIS) informou que o mercado forex era negociado em excesso de US $ 4,9 trilhões por dia.)
Um aspecto único deste mercado internacional é que não há mercado central para o câmbio. Em vez disso, o comércio de moeda é conduzido eletronicamente no mercado de balcão (OTC), o que significa que todas as transações ocorrem via redes de computadores entre traders em todo o mundo, e não em uma central centralizada. O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana, e as moedas são negociadas mundialmente nos principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney - quase cada fuso horário. Isto significa que quando termina o dia de negociação nos EUA, o mercado forex começa novamente em Tóquio e Hong Kong. Como tal, o mercado forex pode ser extremamente ativo a qualquer hora do dia, com cotações de preços mudando constantemente.
Mercado à vista e os mercados a termo e futuro.
Na verdade, existem três maneiras pelas quais as instituições, corporações e indivíduos negociam forex: o mercado à vista, o mercado a termo e o mercado futuro. A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado, porque é o ativo real "subjacente" em que os mercados a termo e futuros se baseiam. No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os comerciantes, porque estava disponível para investidores individuais por um longo período de tempo. No entanto, com o advento da negociação eletrônica e de numerosos corretores de forex, o mercado spot testemunhou um enorme aumento na atividade e agora supera o mercado de futuros como o mercado de negociação preferencial para investidores individuais e especuladores. Quando as pessoas se referem ao mercado forex, geralmente se referem ao mercado spot. Os mercados futuro e futuro tendem a ser mais populares entre as empresas que precisam proteger seus riscos de câmbio em uma data específica no futuro.
Qual é o mercado spot?
Mais especificamente, o mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual. Esse preço, determinado pela oferta e demanda, é um reflexo de muitas coisas, incluindo taxas de juros atuais, desempenho econômico, sentimento diante de situações políticas em curso (tanto local quanto internacionalmente), bem como a percepção do desempenho futuro de uma moeda em relação a outra. . Quando uma transação é finalizada, isso é conhecido como "transação spot". É uma transação bilateral pela qual uma parte entrega uma quantia de moeda acordada à contraparte e recebe uma quantia especificada de outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é em dinheiro. Embora o mercado à vista seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (e não no futuro), essas transações realmente levam dois dias para serem liquidadas.
Quais são os mercados a termo e futuros?
Ao contrário do mercado à vista, os mercados futuro e futuro não negociam moedas reais. Em vez disso, eles negociam contratos que representam reivindicações para um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura para liquidação.
No mercado a termo, os contratos são comprados e vendidos OTC entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre si.
No mercado de futuros, contratos futuros são comprados e vendidos com base em um tamanho padrão e data de liquidação em mercados públicos de commodities, como o Chicago Mercantile Exchange. Nos EUA, a National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos de futuros têm detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preço que não podem ser personalizados. A troca funciona como uma contrapartida para o comerciante, proporcionando compensação e liquidação.
Ambos os tipos de contratos são vinculativos e normalmente são liquidados em dinheiro para a troca em questão no vencimento, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes de expirarem. Os mercados a termo e futuros podem oferecer proteção contra risco quando negociam moedas. Normalmente, grandes corporações internacionais usam esses mercados para se proteger contra flutuações futuras da taxa de câmbio, mas os especuladores também participam desses mercados.
Note que você verá os termos: FX, forex, mercado de câmbio e mercado de câmbio. Esses termos são sinônimos e todos se referem ao mercado forex.
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